Der Wertsicherungsmechanismus.
Ihr Geld immer in Balance.
Mit dem dynamischen Wertsicherungsmechanismus der Allianz wird die Renditechance bei gleichzeitiger Sicherstellung der individuell gewählten Garantie optimiert.
Dynamik des Wertsicherungsmechanismus.
Der Wertsicherungsmechanismus stellt sicher, dass zu den Garantieterminen mindestens das Garantiekapital zur Verfügung steht. Um dies zu erreichen, wird ein gewisser Anteil der Einzahlungen im Sicherungsvermögen angelegt. Der Mechanismus sorgt dabei für eine stabile Balance zwischen
- einem möglichst hohen Anteil an ETFs/Investmentfonds und
- einer gleichzeitigen Sicherstellung der gewählten Garantie durch Anlage im Sicherungsvermögen.
Umschichtungen zwischen dem Sicherungsvermögen und ETFs/Investmentfonds werden nur dann vorgenommen, wenn dies zur Sicherstellung der Garantie zum Garantietermin unbedingt notwendig ist. Die Überprüfung der Aufteilung erfolgt vertragsindividuell und börsentäglich. Die Aufteilung hängt im Wesentlichen von den folgenden Parametern ab:
- Entwicklung der ETFs/Investmentfonds
- Verzinsung des Sicherungsvermögens
- Dauer bis zum nächsten Garantietermin
Zur Veranschaulichung des Mechanismus werden im Folgenden drei Szenarien dargestellt. Modellhaft gehen wir dabei von einer gleichbleibenden Deklaration der Überschussbeteiligung aus.
Allokation ETFs/Investmentfonds
Allokation Sicherungsvermögen
Szenario 1 Volatilität im erwarteten Rahmen. Keine Umschichtung.
Täglich schwanken die Kurse an den Kapitalmärkten. Diese Kursschwankungen beeinflussen den Wert Ihrer Anlage in ETFs/Investmentfonds. Deshalb wird täglich geprüft, ob unter der Annahme eines maximalen Tagesverlusts Ihre Garantie zum Garantietermin gewährleistet werden kann. Liegen die Schwankungen im erwarteten Rahmen, finden keine Umschichtungen von den ETFs/Investmentfonds ins Sicherungsvermögen statt.
- Bei Kursschwankungen ändert sich der Wert der Anlage in ETFs/Investmentfonds
- Es erfolgt keine Umschichtung in das Sicherungsvermögen
- Das Sicherungsvermögen ist nicht vom Kursrückgang betroffen
Szenario 2 Stärkere Kursverluste am Aktienmarkt. Umschichtung in das Sicherungsvermögen der Allianz.
Sind die Kursverluste so hoch, dass unter Annahme des maximal möglichen Tagesverlusts die Sicherstellung des Garantiekapitals zum Garantietermin gefährdet ist, findet eine Umschichtung aus den ETFs/Investmentfonds in das Sicherungsvermögen statt.
- Aus der Anlage in ETFs/Investmentfonds wird in das Sicherungsvermögen umgeschichtet
- Das Sicherungsvermögen erhöht sich um den aus den ETFs/Investmentfonds entnommenen Betrag
Szenario 3 Kurserholung nach Kursverlust. Umschichtung in ETFs/Investmentfonds.
Nach einem starken Kursrückgang, der eine Umschichtung in das Sicherungsvermögen notwendig macht (siehe Szenario 2), können sich die Fondskurse so erholen, dass wieder Geld vom Sicherungsvermögen in die ETFs/Investmentfonds umgeschichtet werden kann. Dies bietet wieder erhöhte Renditechancen.
- Der Kapitalmarkt erholt sich nach stärkeren Kursverlusten
- Wieder erhöhte Renditechancen
- Der Anteil des Sicherungsvermögens nimmt ab, da eine Umschichtung in ETFs/Investmentfonds stattfindet
